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LABORAL KUTXA obtiene un beneficio consolidado de 37,3 millones de euros en el primer trimestre de 2014

12/05/2014

En un trimestre marcado por los tipos de interés muy reducidos y un descenso generalizado de los volúmenes de negocio que afectan de manera notable a la generación de rendimientos, la cooperativa de crédito presenta un balance equilibrado, con unos activos totales que suman 24.599 millones de euros, un alto nivel de capitalización y buenos niveles de provisionamiento de su cartera de crédito. La entidad presenta un excelente nivel de liquidez, con un ratio de créditos/depósitos del 106;4%.
LABORAL KUTXA obtiene un beneficio consolidado de 37,3 millones de euros en el primer trimestre de 2014

La entidad cierra un primer trimestre en línea con sus previsiones del plan de gestión, manteniendo el nivel de beneficios del pasado ejercicio. Los saldos de clientes particulares alcanzan los 14.587 millones de euros, presentando un incremento interanual  del 4,17%.

Este es el balance, teniendo en cuenta diferentes parámetros:

Liquidez

La Entidad, consecuencia del incremento de los saldos de ahorro de sus clientes, sigue reforzando su ya holgada posición de liquidez que le sitúa en una posición de fortaleza para proyectar su vocación inversora en el mercado minorista y de empresas. Así, el  ratio de créditos sobre depósitos de clientes (Loan To Deposits) se sitúa en el 106,4%, cuando las entidades del sector que operan en el mercado minorista presentan, según la última información disponible, una media del 137,0%.

Eficiencia

Este ratio que, en un escenario de ingresos y márgenes tan estrecho como el actual se presenta como fundamental en la gestión de las entidades financieras, mejora el registro de diciembre 2013 ya que los gastos de administración solo suponen el 43,15% del Margen Bruto.

Morosidad y Provisiones

Como ya ha sido publicado en las últimas valoraciones de las agencias de calificación, la gestión de los riesgos es uno de los puntos fuertes de la Entidad. Así, el índice de morosidad se sitúa en el  9,83%, y por tanto en magnitudes sensiblemente inferiores al sector que, a febrero de 2014, presenta como media un ratio del 13,59%.  A pesar de haberse realizado un importante esfuerzo en dotaciones para provisiones y saneamientos por un importe de 31,6 millones de euros, se  refleja ya un cambio de tendencia en las necesidades de cobertura, pues la comparativa con en el primer trimestre del pasado ejercicio apunta una reducción del 18,5%.

La Entidad cuenta con una provisión genérica que alcanza el máximo normativo permitido y que asciende a 164 millones de euros.

Solvencia

Cabe recordar que en términos de Core Capital (Tier 1), ratio que refleja el nivel de recursos propios de primera categoría con respecto a los activos ponderados por riesgo, la Cooperativa de Crédito presenta, con información de cierre del pasado ejercicio, un ratio del 12,17%. La solvencia total a dicha fecha se sitúa en el 12,92%.

Inversión crediticia

El crédito total a clientes se eleva a 15.889 millones de euros. Continúa la minoración de saldos como consecuencia de la menor demanda de financiación por parte de los clientes particulares y empresas. Así, los saldos de crédito a hogares con garantía hipotecaria alcanzan los 10.560 (10.675 a cierre 2013) millones de euros, con un descenso del 1,09%, inferior en todo caso a la evolución del sector.

El ahorro

El volumen total de recursos intermediados, que incluye los saldos de particulares, empresas e instituciones, alcanza los 17.325 millones de euros. En cuanto a los saldos de clientes particulares, la base principal del negocio de la Entidad, presentan un incremento interanual del 4,17%, alcanzando los 14.587 millones de euros.

Cuenta de Resultados

Los resultados del trimestre continúan marcados por el escenario de bajos tipos de interés, lo cual continua presionando sobre los márgenes del negocio típico bancario. Aun así, Laboral Kutxa presenta unos buenos niveles de rentabilidad, ligeramente superiores a sus previsiones del Plan de Gestión, obteniendo un margen de intereses de 97,8 millones de euros. A ello se añaden los ingresos por comisiones, dividendos y otras operaciones financieras, que permiten que el margen bruto ascienda a 138,3 millones de euros.

El continuo esfuerzo en contención del gasto y la gestión de la necesaria mejora continua de la  eficiencia, permite que los gastos de administración se sitúen en 59,6 millones de euros, presentando una mejora del 1,5% con respecto al ejercicio anterior. Tras haber contabilizado dotaciones, saneamientos y absorbido deterioros por un importe total de 31,6 millones de euros, el resultado consolidado antes de impuestos alcanza los 41,7  millones de euros, que supone una mejora del 1,5% con respecto al primer trimestre de 2013.

El negocio de seguros

El negocio de seguros continúa siendo una importante fuente de aportación de beneficios al Grupo.

La buena dinámica de la actividad comercial en lo que respecta a la nueva producción y retención de cartera, así como la evolución de la siniestralidad y las mejoras en eficiencia, permiten que este negocio aporte  unos resultados globales de 6,8 millones de euros, mejorando las cifras del pasado ejercicio.

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (Miles €)

 

CONCEPTO

1T 2014

1T 2013

VARIACIÓN

MARGEN INTERESES

97.848

101.960

-4%

COMISIONES

26.937

28.835

-6,6%

DIVIDENDOS, RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS Y OTROS

13.531

14.773

-8,4%

MARGEN BRUTO

138.316

145.568

-5%

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

59.677

60.608

-1,5%

AMORTIZACIONES

5.224

5.009

4,3%

DOTACIÓN A PROVISIONES, SANEAMIENTOS Y OTROS DETERIOROS

31.689

38.845

-18,4%

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

41.726

41.106

1,5%

IMPTO S/BENEFICIOS

4.345

3.416

27,2%

RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO

37.381

37.690

-0,8%

OTRAS MAGNITUDES

CORE CAPITAL (TIER 1) (dato diciembre 2013)

12,17%

SOLVENCIA TOTAL (dato diciembre 2013)

12,92%

LIQUIDEZ (loan to deposits)

106,40%

EFICIENCIA

43,15%

MOROSIDAD

9,83%

PROVISIÓN GENÉRICA

164 mill.€

RATING: LABORAL KUTXA Y LAS PRINCIPALES ENTIDADES DEL SECTOR

FITCH

MOODYS

 

SANTANDER

BBB+

SANTANDER

Baa1

BBVA

BBB+

BBVA

Baa2

LABORAL KUTXA**

BBB

CAIXA BANK

Baa3

CAIXA BANK

BBB

LABORAL KUTXA*

Ba1

KUTXABANK

BBB

KUTXABANK

Ba1

BANKIA

BBB-

BANCO SABADELL

Ba2

BANCO SABADELL

BB+

BANCO POPULAR

Ba3

BANCO POPULAR

BB+

BANKIA

B1

 

 

 

 

(*)   Octubre 2013. Recientemente la Agencia ha publicado una posible mejora de Rating de LK.

(**) Noviembre 2013

 

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